龙王沟麒麟湖观音寺位于南阳市区北部麒麟湖畔，距中心城区15公里。该寺历史悠久，传说是妙善公主（观世音菩萨）的故里。据历史记载：南阳龙王沟皇堂庙始建于公元前478年，是楚惠王感念“三皇姑”妙善公主的功德，拨款把龙王沟乡亲们修建的皇姑祠扩建成为皇家庙堂。两千多年来，“三皇姑”不但关照了南阳龙王沟附近的一方百姓，也力保了历代君主建国兴邦、政权稳定和社楼安宁。唐贞观年间(636)，太宗李世民夜梦千手千眼三皇姑，就拨银委派尉迟敬德到此重建观音寺，并亲手写下“皇堂庙”三个金字为门匾；北宋时，金人犯疆志夺中原，大宋江山危在旦夕宋康王赵构作为人质滞留金营，是“三皇姑”派异鸟提醒康王赶快逃离金营，并献泥马渡康王过黄河，帮助康王平息内患外乱，建立了南宋政权。为此赵构欲迁都南阳，并于1130年亲自拨款派宗泽重修道场，重塑观音像，又赐名为观音寺隋、唐、宋、元、明及清前期，观音寺规模宏大，占地面积约2万平方米，寺院内外苍松翠柏、亭台楼阁、碑刻林立，修竹映衬。僧众达100余人，供养良田8顷。到清末民国时期，该寺受到严重破坏，被大火焚于一旦。直到“文革”后期，当地群众才又在此复建一观音小寺，方便了方圆几十里信士的朝拜。如今在观音小寺旁边，依然矗立一座新的，完整的观音新寺。